Grant: Discovery Grants Program - Individual

De nombreux systèmes dynamiques complexes se modélisent avec succès par des équations différentielles stochastiques; c'est le cas notamment des marchés boursiers. L'évolution des prix des titres risqués (actions) et des titres sans risques (obligations) est généralement décrite par des modèles de diffusion. Dans un marché financier, l'investisseur cherche à établir une stratégie dynamique lui permettant d'optimiser un objectif pécuniaire moyen espéré. Pour ce faire, il doit baser ses décisions sur un flot d'informations continuellement mises à jour sans être en mesure de prédire exactement les fluctuations du marché. Nous nous proposons de poursuivre nos travaux en développant des stratégies soumises à des contraintes réalistes, imposées soit par l'investisseur, soit par les règles du marché. Enfin, notons que les résultats obtenus permettront de développer de nouveaux outils plus performants d'analyse de décisions dans le domaine de la gestion de portefeuilles.